◆ 陈默非是一个“资深留学党”，15岁起就去了英国读书。

文| 铅笔道 记者 王姝

►导语

“美元换欧元和母鸡换鲜鱼本质上没有任何区别，完全可以跨过银行，人与人直接交易。”

陈默非看好P2P兑换业务很久了。在英国念研究生期间，他的专业正是银行和金融，毕业论文写的也是外币兑换。毕业后，他去当地一家期货公司做实习交易员，更加深入了解了行业。

去年5月，陈默非返回国内，在香港成立“小小汇”。它是一个P2P换汇平台，将有换币需求的人聚在一起，引入股票交易逻辑，利用算法自动匹配需求。与银行相比，换汇成本降低65%～90%。

目前，“小小汇”正处于试运营阶段，主营发达国家货币间的兑换服务，包括港币、英镑、欧元和美元。平台自9月内测以来，已完成4笔订单，交易额约40万港币。

注: 陈默非承诺文中数据无误，为其真实性负责，铅笔道已备份录音速记，为内容客观性背书。

P2P外币兑换

陈默非十五岁去英国留学，一待就是9年。在国外生活必须要换汇。当时，他找了英国监护人的弟弟，对方也是中国人，在英国做厨师，一年赚了一万五千英镑，想要汇给国内的家人。而陈默非又正需要用英镑付学费。

就这样，双方直接按照当天中国银行的汇率达成交易。同一天，陈默非的母亲将人民币打到对方的中国账户，而对方将英镑汇到陈默非的英国账户。两小时到账，“跟国内跨省汇钱同等时间”。

这种换汇方式不是个例。私下渠道一直都有，由此还催生了一些黄牛中介。主要原因是，与银行相比，这样更便宜、更快。

他梳理了商业银行的换汇流程。首先，他的母亲要找到一家能够办理外汇兑换的指定银行；接着填写全英文的汇款单，“必须有人手把手教，不然很容易填错”；最后通过跨境Swift结算，“至少需要四五天时间”。

除了时间成本，他还要负担金钱成本。商业银行遵守低买高卖原则，赚取买卖外汇间的汇差。这个成本至少要汇款全额的1%，相当于换1万英镑，会损失掉1000元人民币。再加上手续费，又要额外付出两三百元。

“银行又贵又慢，为何不绕过它，人与人直接兑换？”在英国做银行外汇员期间，他发现了三四百家网上P2P换汇平台。“但他们只是把线下黄牛业务搬上网，你同意就换，不同意算了。”

“我要做一个换汇系统，将有换币需求的人聚在一起，自定汇率，平台利用算法，自动匹配交易。”

经过几个月的筹备，去年5月，陈默非在中国香港成立“小小汇”。“做外币兑换涉及国家监管，香港的政策环境比较好。”

引入股票交易逻辑

陈默非打算引入股票交易逻辑，自动匹配兑换需求。

每笔需求形成订单后，系统按照价格排序，汇率要求较低的订单会被放在较前顺位。当出现相反需求的订单时，系统会优先推荐第一顺位的最低报价。若两笔订单的报价相同，则提交时间靠前的优先交易。

陈默非举例，用户A要求港币换英镑，兑换汇率是12（“小小汇”统一按照大币种计价，不采用小数），比其他用户要价都低，出现在第一顺位。用户B要用英镑换港币，系统会自动为他推荐用户A的报价，同意即可完成交易。若不同意，如用户B希望汇率是13，那么他的订单会被放入系统中，等待匹配。

此外，如果用户A想要换200英镑，但是用户B只有100英镑，那么系统会自动加入用户C、用户D……直至满足兑换金额。

订单共分两类：限价单（用户自定汇率），系统只兑换满足要求的订单，报价低于自定汇率的，不兑换；市价单（用户自定成交量），系统会不计价格，将符合要求的订单全部打包，计算加权成交价，一次性兑换。“后一种相当于快速通道，适用于换币需求很急的人。”

去年10月，“小小汇”Demo版成型，并于12月拿到香港MSO（金钱服务商）的牌照，可以在当地合法运营汇兑业务。

◆ 用户可以在交易中心直接下单。

兑换之前，系统设置了“入金”（即往账户里汇钱）环节。用户需要在系统中提交入金申请，并向“小小汇”提供的银行账户汇款。当确认申请与实际金额相符时，用户个人账户会出现存入币种与金额。

订单实时兑换。每完成一笔，账户余额会立刻变动。用户可随时提现，由平台汇款。前期仍通过跨国Swift系统清算。“如果在用户当地拥有银行账户，就可以本地结算，汇款时间更快，但现在无法实现。”

障碍在于银行的托管账户很难办理。银行托管，是指银行作为第三方，保管委托人名下的资金，确保其利益，“相当于银行会担保我们”。但是托管账户的申请非常严格，由此陈默非踏上了寻找合作银行的道路。

为托管账户奔波

今年1月，陈默非在深圳华强北的一家咖啡厅里，见了4位香港某银行信托公司的负责人。

他用了三个半小时，激情澎湃地讲述了“小小汇”的业务。对方听后特别兴奋，当即表示：“这周五，你把相关资料准备好，来一趟香港吧，我们把开户协议签了。”

周五，怀揣着希望的陈默非飞到香港，但现实却给他了当头一棒。对方希望他申请到香港的SVF（储值支付）牌照，然后再谈后续事宜。“SVF牌照更难申请。”

从银行出来，陈默非到旁边的711买了一瓶啤酒，靠着路边栏杆灌了下去。喝完酒，在蒙蒙细雨中，他独自一人返回深圳。“心情从高峰跌到低谷。”

半年间，陈默非跑了七八次香港，各方争取。“我本身是西安户口，没有港澳自由行，每次去香港都要办理签证，还必须先到深圳跟旅行团出发。”从直接到银行找柜员，到托关系联系高层，他几乎什么办法都尝试了，但没有一家银行松口。

8月底，陈默非终于跟香港某银行信托公司签订了开户协议。“但这距离真正开户仍有很长的距离，对方希望我们提供详细的资料以供审查。”

但产品上线的时间已经被拖了半年多，他不能再等了。 “托管账户不是必需品，只是个附加值，普通账户也能运营，只不过不受银行保护罢了。”

本月，“小小汇”开始试运营。产品被分成两个：小小汇，主营东南亚货币间的兑换服务；货币集市，主营发达国家货币间的兑换服务。“前期先做货币集市，交易币种包括英镑、欧元和美金。”

香港与东南亚地区的个人与中小企业是“小小汇”的目标客户。他们的需求通常包括进出口贸易、侨汇、留学、海外移民投资、旅游等。每笔交易收取0.15%的撮合服务费，“低于银行平均4%的汇差”。

目前，“小小汇”已完成4笔订单，交易额约40万港币。下个月，陈默非将正式推广，并将继续为拿到托管账户奔波。“短时间内我们先做小额的，后期做大额时，还是需要托管账户，银行对大额比较敏感。”

未来，等香港的业务稳定，陈默非将进入大陆市场，并逐渐引入大数据分析，控制洗钱等风险。

/The End/

编辑  薛  婷       校对   赵芳馨