◆ 理客创始人张景柱

文| 铅笔道 记者 唐郡

►导语

近日，理客CEO张景柱向铅笔道宣布，已于今年7月完成300万元种子轮融资，投资方为个人。

理客是一个智能财富管理平台，面向22～40岁、资产在30万～300万之间、有理财习惯的个人投资者。团队改良经典资产配置模型，自研算法搭建智能投顾系统。

系统可根据用户风险偏好、理财目标等维度，提供一套投资理财方案。投资选品范围为国内全部公募基金和银行理财产品。

截至目前，理客智能投顾平台上线1个半月，已聚集1000多用户。

注：张景柱承诺文中数据无误，为其真实性负责，铅笔道已备份录音速记，为内容客观性背书。

做中立的理财服务

创业之前，张景柱是银行理财市场主管。他的工作是为有理财需求的用户推荐理财产品、制定理财规划。但业内的某些现状，让他不忍目睹。

“很多理财师无法从真正中立的立场为客户推荐理财产品。”

张景柱介绍，大部分银行及非银行金融机构中，理财师收入与销售理财产品的佣金挂钩。“某些理财产品（如激进型股票基金）风险较大，但销售佣金较高，理财师推荐产品时可能会倾向于这类产品。”

最让他无奈的是，理财师推荐高风险产品也是合规操作。“他可能只是在向客户说明风险时没有着重强调。”因此，一旦投资失败，客户只能自己承担全部后果。他曾亲眼见过一位客户被配置了过多股票和杠杆，“遇上股灾，5000万亏得只剩下1000多万”。

张景柱认识到，客户需要中立的理财服务。

去年9月，张景柱创立理客，打算为客户提供真正中立的理财服务。

起初，张景柱想做一个理财平台，连接B端理财机构和C端用户，通过提供全面详实的理财信息降低客户被忽悠的风险。但C端用户对理财产品知之甚少，难以聚集。他决定，干脆通过智能投顾平台，直接为用户提供态度中立的理财服务。

智能投顾

今年10月8日，理客智能投顾系统正式上线。截至10月，理客智能投顾推荐的5种不同风险等级投资组合中，大部分组合的收益表现（近半年收益率）和全部组合的收益稳定性（近半年最大回撤）均优于沪深300指数。

◆ 大部分情况下，理客推荐投资组合收益情况优于沪深300。

目前，理客已聚集1000多用户。

理客主要为用户提供2种服务：智能生成投资组合及智能化私人银行理财服务。

智能生成投资组合服务免费向用户开放。使用中，用户必须先填写一份风险偏好调查问卷。问卷包括年龄、家庭年收入、投资目标等7个维度。随后，系统可根据用户风险偏好和改良后的经典资产配置模型（马科维茨模型等）自动为用户推荐理财产品投资组合。

值得一提的是，平台不涉及具体交易过程，只针对投资组合中的每个理财产品类型推荐2～3个质量较好的理财产品，并为用户推荐费用最低的购买渠道。目前，平台只针对公募基金和银行理财产品推荐投资组合。

另一方面，团队通过智能＋人工的方式为用户提供保险规划、子女教育规划等5项私人银行理财服务。用户同样需要在线填写2～5分钟的特定问卷，随后系统给出推荐理财方案。理财方案交付前，平台理财师会进行最后审核、微调。

◆ 理客的私人银行服务

该项理财服务主要针对22～40岁、资产在30万～300万之间、有理财习惯的个人投资者。

为保持中立，张景柱未将理财产品销售佣金纳入平台盈利模式中。当前，私人银行理财服务费是平台主要收入来源。

未来，平台将通过智能理财服务后端收费（与用户收益分成）及为合作理财机构导流收费（非销售佣金）、向B端客户输出SaaS服务等方式获取收入。

张景柱表示，理客当前正寻求天使轮融资，预计融资800万，出让10％～15%股份。

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编辑   韩正阳     校对   杨雨晨